Чем привлекательны инвестиции в экономику Германии

Как контролируют иностранные частные инвестиции в Германии 2020 году

Из-за экономического кризиса, вызванного коронавирусом в мире, правительство Германии ужесточило контроль за прямыми иностранными инвестициями. Оно опасалось, что инвесторами из третьих стран не входящих в Евросоюз, могут быть выкуплены все стратегически важные немецкие фирмы.

Пугаться таким нововведениям не стоит, так как они являются уже третьими с 2017 года. Практически ежегодно немецкие власти с тем или иным темпом ужесточают контроль за частными инвестициями из-за рубежа.

Вот главные тезисы, касающиеся последнего ужесточения правил:

1. Немецкое правительство получило более широкие права на вмешательство в сделки на территории ФРГ. Эксперты ожидают повышения неопределенности при планировании новых международных сделок.
2. Перечень категорий транзакций, на которые распространяются обязательства по остановке и уведомлении сделки, будет расширен. Станут более частыми случаи, когда иностранные инвесторы, проводящие поглощения и слияния на немецкой территории, будут обязаны уведомлять регулятора о предстоящей транзакции с целью получения разрешения на закрытие сделки.
3. Все процедуры проверок растянутся во времени и будут занимать более длительные сроки.

Такая ситуация требует от участников рынка только более тщательной оценки рисков прямых иностранных инвестиций в немецкую экономику и более четкого планирования сделок.

Инвестиционную деятельность в Германии регулирует Закон “О внешней торговле и платежах”, а также Постановление “О внешней торговле и платежах”. На их основе проводят контроль за иностранными инвестициями.

Теперь необходимо уведомлять Федеральное Министерство экономики и энергетики (BMWi) о любых планах инвестировать из третьих стран (не участников ЕС) в критически важные отрасли экономики и все типы технологий, которые связаны с государственной и корпоративной безопасностью, если инвестор планирует приобрести от 10% акций. BMWi обязано запустить проверку такой сделки. Если выяснится, что она угрожает общественному порядку или безопасности ФРГ, министерство имеет право наложить запрет на данные инвестиции и ввести санкции.

BMWi обязано получить согласие федерального правительства на запрет приобретения бизнеса в Германии для того или иного иностранного инвестора. Также правительство Германии не обладает полномочиями запрета на проведение иностранных инвестиций, если Федеральное министерство экономики и энергетики дало положительную оценку для них.

Права регулятора на оценку распространяются на все покупки немецких компаний, при которых иностранный инвестор приобретает от 25% акций. Инвесторы обязаны уведомлять BMWi о покупке немецкого предприятия в следующих случаях:

• Инвестиции подлежат экспертной оценке в конкретном секторе экономики.
• Инвестиции должны пройти межотраслевую проверку и попадают под категорию “угроза безопасности и общественному порядку”.

Даже если на сделку не распространяются обязательства уведомить Федеральное Министерство экономики и энергетики, мы советуем подать заявление, чтобы получить сертификат об отсутствии возражений.

Гарантии при сдаче в аренду. Гарантии кому?

Еще одной традиционной завлекалочкой для покупателя недвижимости за рубежом и в частности в Германии является «гарантированная аренда». Квартира продается уже с живущим в ней жильцом – просто он раньше платил прежнему собственнику, а теперь будет платить новому. Последнему, соответственно, не надо будет терять время и усилия на поиски клиентов – это, согласимся, удобно.

Однако автор, будучи человеком недоверчивым, не может не задать вопрос: а вдруг арендатор все-таки съедет? Как говорил Винни Пух, «несчастные случаи – очень странные штуки. Они обычно случаются совершенно случайно». Что будет в этом случае с вашими гарантиями?

«Никаких гарантий по сдаче в аренду нет, – категоричен Денис Евсеев (KINGSLAND). – Наниматель продаваемого жилья имеет право прожить до конца срока договора найма, но все решается индивидуально».

Станислав Зингель (Gordon Rock) обращает внимание, что законодательство Германии ориентировано на защиту прав арендаторов жилья. Об этом мы уже говорили: сюда входит и ограничение права собственника повышать арендную плату, и невозможность выгнать снимающих до истечения срока контракта

А поскольку вы (владелец квартиры) находитесь с нанимателем по разные стороны баррикады, то всякое дополнительное его право – это ограничение ваших прав. И хотя, как отмечали наши эксперты, «без весомых причин никто просто так не станет уезжать из дешевой и хорошей квартиры», чрезмерно полагаться на «гарантии сдачи» мы бы не рекомендовали. Еще раз запомните: закон в Германии нацелен на защиту противоположной стороны. Это, кстати, одна из причин, почему сами немцы предпочитают снимать…

Во что можно инвестировать

Любое распределение денег с целью их приумножить можно считать инвестицией. Деньги можно внести на счет в банке, чтобы получать небольшой процент, — это самый безопасный способ инвестировать, но доход от него ниже, чем от других. Вклад работает так: когда клиент вносит на счет деньги, одну их часть банк отдает на хранение в Центробанк, а другую использует для получения прибыли. Например, выдает кредит другому клиенту. Частью этой прибыли он делится с вкладчиком.

Еще можно вложить деньги в недвижимость — например, купить квартиру и сдавать ее в аренду — это тоже считается инвестицией. Но чаще всего, когда говорят про инвестиции, имеют в виду вложение в финансовые активы — это акции, облигации, паи инвестиционных фондов, валюта и драгоценные металлы. О таких инвестициях мы расскажем подробнее.

Акции. Это долевые ценные бумаги, которые позволяют владеть частью бизнеса, а иногда и управлять им. Если компания закроется, владелец акций получит часть имущества организации, то есть выплаты, пропорциональные доле его участия в компании. Размер выплат также зависит от типа акций и условий, прописанных в уставе организации.

Какие акции бывают, что они дают и как на них зарабатывать

Прибыль от акций можно получать двумя способами: покупать и продавать их или получать дивиденды — часть прибыли компании за определенный период.

В брокерских сервисах можно посмотреть, насколько акция выросла за определенный период, и оценить, стоит ли покупать ее сейчас

У акции нет срока действия. Ее можно продать в любой момент, если понадобятся деньги или если покажется, что она достаточно выросла в цене и может случиться обвал.

Облигации. Это долговые ценные бумаги. При покупке облигации инвестор дает часть своих денег в долг компании на какое-то время. Пока компания пользуется деньгами, инвестор получает купоны — так называют процентные выплаты держателям облигаций.

У облигаций обычно указана ожидаемая доходность за определенный период

У облигаций есть срок. Когда он закончится, инвестор получит назад всю вложенную сумму.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ). ПИФ можно сравнить с коллективной копилкой или сейфом, куда частные инвесторы складывают свои деньги. Взамен они получают пай — именную ценную бумагу, в которой указан размер их доли в общем фонде.

Сам по себе пай не приносит прибыли — ни процентов, ни купонов, ни дивидендов. Заработать можно, если выросла стоимость активов фонда. Тогда погасить или продать пай можно по более высокой цене. При погашении из фонда возвращается сумма, которая равна стоимости пая. При продаже пай переходит другому инвестору на бирже.

За владение паем есть комиссии, они обычно указаны в описании фонда.

В описании фонда указаны ожидаемая доходность и комиссии

Если владеть паем хотя бы три года, налог платить не нужно.

Валюта. Можно покупать любую валюту, держать на вкладе и получать проценты. Если курс станет выше, чем при покупке, валюту можно продать и заработать на разнице.

Если курс станет выше, валюту можно выгодно продать

Курс трудно предсказать: он может стремительно вырасти и принести много денег, а может резко упасть — тогда прибыли не будет.

Драгоценные металлы. Можно купить слитки, монеты или вложить деньги в обезличенный металлический счет — он нужен для хранения «виртуальных» металлов. С помощью этого счета можно купить или продать металл, не получая его на руки. Стоимость золота, серебра и платины разная, поэтому и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки сами устанавливают цену покупки и продажи металла, исходя из цены Центробанка.

Официальные цены на аффинированные драгоценные металлы указаны на сайте Центробанка

Центробанк опирается на цену металла на Лондонской бирже: там выставляют цену в долларах за унцию. Но банки и ювелиры используют измерение в тройских унциях: 1 унция = 31,1 г. Поэтому Центробанк делит цену на бирже на 31,1 и переводит сумму в рубли — получается цена за 1 г металла. Пользуясь этим, можно заработать дополнительные деньги на продаже металла: при падении рубля драгоценный металл в рублях дорожает.

Голубые фишки Германии

Siemens

Компания занимается разработкой техники. Среди ее ассортимента — мобильные телефоны, стиральные машины и прочие бытовые приспособления. В свободном обращении находятся около 90% всех акций.

Это интересно

В последнее время стоимость их ценных бумаг падает, но лишь по причине неудачных проектов. Считается, что инвестиция в них сыграет только через несколько лет.

Bayer

Основная сфера деятельности — медицина. Производит современные препараты и высокоточное оборудование. Капитализация достигла около 96 миллионов евро, занимает лидирующие позиции на рынке.

Цена на бумаги довольно стабильна. Иногда график может падать из-за неудачного решения, но все быстро возвращается на круги своя.

Deutsche Telekom

Сотрудники данной организации способны перевернуть фондовый рынок Германии. Работают в сфере высоких технологий — предоставляют населению доступ к связи и интернету.

Стоимость имеющихся у них активов ― около 156 миллиардов долларов. Компания постоянно развивается и растет, открывая свои подразделения во всех концах мира, в том числе в Азии и Африке.

Deutsche Post

Основная сфера деятельности ― перевозки. Работает с более чем 200 компаниями по всему миру. Доставляют как обычные грузы, так и особо ценные документы, способна выделить охрану.

При подсчете активов выявили, что их примерная стоимость ― 45 миллиардов долларов. Начиная с 2009 года, стоимость акций постоянно растет. Встречаются небольшие скачки, но в целом курс стабилен.

Daimler

Занимает одно из первых мест в стране. Занимается изготовлением современных автомобилей, конструированием грузовиков, мотоциклов, КАМАЗов, а также небезызвестных Tesla.

Активы занимают около 246 миллиардов долларов. В последнее время стоимость акций падает, но эксперты прогнозируют скорый подъем.

Allianz

Определяет основные котировки акций Германии. Считается одной из значимых в мировой экономике. Крупнейшая страховая компания. В свое время выплачивала деньги людям, пострадавшим от крушения Титаника.

Активы ― 849 миллиардов. График цены постепенно растет. Облигации становятся ценным вкладом.

Adidas

Одна из самых известных организаций, занимающаяся производством спортивной одежды и инвентаря. Самая популярная продукция ― кроссовки и спортивные костюмы. Существует еще с 1925 года.

В год получает около 10 миллиардов долларов, и эта цифра постоянно растет. Стоимость акций стабильна, резких падений нет, линия постепенно идет вверх.

Сущность прямых инвестиций

Определение 1

Прямые иностранные инвестиции (далее ПИИ) – это инвестирование финансовых ресурсов с целью реализации экономического интереса в долгосрочной перспективе. Также под прямыми иностранными инвестициями согласно трактовки МВФ на сегодняшний день понимают такую форму вложения капитала, при которой инвестор приобретает управленческий контроль над объектом инвестиции.

Прямыми принято считать инвестиции, охватывающие более 0,1 акционерного капитала и дающие право контроля над хозяйствующими субъектами.

На современном этапе развития ПИИ играют важнейшую роль в формировании мировой интегрированной производственной системы, которую в дальнейшем можно рассматривать как некоторое производственное ядро современной мировой экономики.

Прямые инвестиции в настоящее врем осуществляются в форме вложений собственного капитала в иностранные промышленные, торговые и прочие компании и холдинги посредством организации экспортером капитала производства на территории других государств.

Замечание 1

Стоит отметить, что к группе ПИИ также относят иностранные инвестиции, осуществляемые посредством реинвестирования чистого дохода, полученного в других странах, в производство государства, в котором такой доход был получен.

На сегодняшний день ППИ можно разделить на две группы:

1. Межконтинентальные капитальные инвестиции, которые в большей степени связаны с лучшими условиями рынка, то есть в ситуации, когда возникает возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок определённой страны (континента). Стоит отметить, что величина затрат в данном случае не играет существенной роли, так как наиболее важным в данном случае является непосредственное нахождение на рынке. Несмотря на это, затраты, связанные с производством, в данном случае играют решающую роль для выбора государства данного континента, в которой будет организовано новое производство;
2. Транснациональные вложения, как правило, в соседнее государство. Основной целью таких инвестиций можно назвать снижение затрат по сравнению с материнской компанией.

Процессы глобализации и региональной экономической интеграции в значительной степени способствовали стремительному повышению мобильности свободного капитала. Одной из составляющих общего процесса международного движения капитала можно назвать международное инвестирование в больших масштабах.

На сегодняшний день можно выделить две формы вывоза капитала за рубеж:

• товарная,
• денежная.

Однако, на современном этапе развития в большей степени получил распространение именно вывоз капитал в денежной форме, сущность которой сводится к некоторому изъятию свободного капитала из национального оборота в одной стране и включению в оборот в другом государства. Таким образом, в других странах осуществляется не акт реализации прибыли, а непосредственно процесс ее формирования.

Инвестирование в недвижимость

По мнению ряда европейских экспертов купля-продажа недвижимости в Германии инвестиционно мало привлекательна в текущий момент. Поэтому еще в 2007 году, чтобы прекратить бегство инвестиционных фондов в страны Бенилюкса, был принят German Investment Modernization Act, изменивший инвестиционное законодательство. Но ухудшение общей экономической ситуации в ЕС не привело к улучшению инвестиционного климата в Германии.

Коммерческая недвижимость как предмет инвестирования в Германии обладает следующими особенностями:

• недвижимость класса “А” сдается в аренду на 10-15 лет, сразу после ее приобретения или с арендным договором при ее покупке;
• стартовая инвестиция составляет 30-50% от стоимости объекта инвестирования;
• оставшаяся сумма стоимости объекта вносится за счет кредита банка под 3% годовых;
• управление недвижимостью и бухгалтерский учет осуществляет копания арендатор.

Доходность арендного договора около 15% годовых, позволяет погашать тело кредита и банковские проценты.

Жилая недвижимость в Германии также приносит доход около 6% годовых. Это в основном доходные дома, сдача квартир в которых в крупных центральных городах Германии приносит арендную плату около 18 евро с квадратного метра. В небольших городах арендная плата в два раза меньше. Расчет эффективности инвестиций необходимо делать для каждого конкретного города, отличия могут быть очень существенными.

Вложить деньги в Германии в гостиничный бизнес целесообразно только в крупных городах и в зонах активного туризма. Инвестиции в этот бизнес характеризуются длительными сроками окупаемости, в среднем от 12 до 20 лет.

Видео: Жизнь в Турции: Стамбул. Как переехать в Турцию | ЭКСПАТЫ 2023

Видео: Жизнь в Турции: Стамбул. Как переехать в Турцию | ЭКСПАТЫ 2023

Германия является крупнейшей экономикой в ​​Европе и четвертой по величине экономикой в ​​мире. Основанная на сильной индустриализации, страна стала ведущим новатором и вторым по величине экспортером в мире после Китая. В стране также находится около 40 из 500 крупнейших в мире компаний, торгуемых на бирже, что делает ее важным международным инвестиционным направлением.

Крупнейшие компании Германии можно найти в индексе DAX 30, который аналогичен промышленному средству Dow Jones в Соединенных Штатах и ​​содержит 30 крупнейших немецких компаний, торгующих на Франкфуртской фондовой бирже.

Индекс содержит такие названия, как Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE и многие другие.

Преимущества и риски инвестирования в Германию

В Германии может быть устойчивая экономика, но ее экспортный характер делает ее восприимчивой к внешним факторам риска. Например, членство страны в Европейском союзе в прошлом было огромным преимуществом, но кризис европейского суверенного долга и недавний экономический спад повлияли на его экономику.

Преимущества инвестирования в Германию включают:

• Сильная экономика – Германия имеет одну из самых надежных экономик в мире, четвертую по величине и вторую по величине в экспорте. В 2016 году валовой внутренний продукт (ВВП) страны достиг 3, 573 триллиона евро на номинальной основе.
• Членство в Европейском Союзе – Германия сильно выиграла от включения в Европейский Союз, что помогло ему стать более конкурентоспособным не только для других промышленно развитых стран, но и для всех других членов Еврозоны.

Риски инвестирования в Германию включают:

• Катапультирование Европейского Союза – Германия выиграла от членства в Европейском Союзе, но проблемы суверенного долга заставили его участвовать в спасении в прошлом. Эти выплаты могут иметь высокие издержки, особенно если больше стран сталкиваются с проблемами.
• Европейская инфекция – Страны Европейского Союза связаны друг с другом через вопросы суверенного долга. Неспособность одной страны выплатить свой долг может привести к тому, что другие сталкиваются с подобной судьбой и в конечном итоге повредят балансу Германии (и ее банков).
• Демография – Германия имеет стареющее население, которое может налагать все большее бремя на программы социального обеспечения. Если в 2010 году показатель фертильности составлял 1,45, страна возглавляла многие другие на Западе, но намного ниже естественной нормы замещения в 2 раза.1.

Инвестируйте в Германию с ETF и ADR

Самый простой способ инвестировать в Германию – через биржевые фонды (ETF). Эти ценные бумаги можно приобрести на фондовых биржах США и предлагать разнообразные возможности для экономики страны. Но американские депозитарные расписки (ADR) предлагают более практичный способ легко инвестировать в отдельные компании, не покупая и не продавая акции на не-U. С. обменов.

Самый популярный ETF, используемый для инвестиций в Германию, – это индексный фонд iShares MSCI Germany Index (EWG). Используя популярный индекс MSCI в Германии, фонд имеет около 50 акций в более чем 10 отраслях промышленности, с коэффициентом расходов 0,51% и стоимостью чистых активов более 3 долларов США. 1 млрд., По состоянию на февраль 2012 года.

Вот некоторые популярные ETF для инвестиций в Германию:

• iShares MSCI Германия Индексный фонд (EWG)
• Фонд облигаций Великобритании (BUND)
• ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)
• Векторы рынка Германия Small Cap ETF (GERJ)
• Германия Профиль профиля AlphaDEX (FGM)

Вот несколько популярных ADR для инвестиций в Германию:

• Deutsche Bank AG (DB) > Deutsche Telekom AG (DTEGY)
• Siemens AG (SI)
• BASF SE (BASFY)
• E. ON AG (EONGY)
• Ключевые точки выноса

Инвестиции в недвижимость Германии, как основное направление привлечения иностранного капитала

Круг интересов иностранцев для последующего капиталовложения не ограничивается коммерческой недвижимостью. Инвестиции в Германию привлекают и жилые здания и помещения. Покупка жилья и нежилых помещений на территории бывшей ФРГ в крупных городах считается очень удачным началом бизнес — деятельности в стране. Последующая сдача в аренду приобретенных квадратных метров будет стабильно приносить доход. А постоянно растущая в цене немецкая недвижимость способствует ускорению срока окупаемости вложений. При формировании рыночно обоснованных финансовых условий сдачи в аренду проблем с поиском арендаторов никогда не возникает. Формат данного бизнеса дает возможность инвестору не находиться постоянно в точке размещения приобретенных объектов. Для рутинной работы по обслуживанию бизнеса можно пригласить на работу местного жителя, назначив его управляющим.

Все что нужно знать перед покупкой недвижимости в Германии можно посмотреть здесь >>>

1. Инвестиции в жилую недвижимость: квартиры

Квартиры, апартаменты требуют значительных сумм, но преимущество этого вида инвестирования заключается в том, что собственник может в любое время сам переехать жить в купленное помещение. Специалисты не рекомендуют приобретать этот вид жилья в восточных регионах. На сегодняшний день максимально эффективными вложениями считаются купленные квартиры в Дюссельдорфе и его регионе.

Здесь вы сможете ознакомится с получением ВНЖ а также правилами получения ипотеки в Германии >>> >>> Вид на жительство через покупку недвижимости в Германии

2. Инвестиции в жилье для студентов Германии

Иностранные инвестиции в Германию по статистике идут, в основном, на покупку и содержание именно этого вида жилья, ведь более 60% студентов предпочитают жить в крошечных отдельных квартирках недалеко от учебного заведения. Арендная плата составляет примерно 350-500 евро в месяц в разных городах, кроме Берлина и Мюнхена, где эта сумма увеличивается в 2-2,5 раза. При стартовой стоимости такой квартиры от 20 до 35 тысяч евро, рентабельность приобретения оценивается, в среднем, в 5% годовых;

3. Инвестиции в доходные дома

Широкий диапазон ценовых предложений позволяет стать инвестору почти каждому желающему. Минимальная цена инвестиций составляет 150 тысяч евро. Максимальные цены зафиксированы на уровне от 2 до 2,7 миллиона евро. По такой цене предлагаются большие высотные дома. Среднее инвестиционное вложение в этой категории – это покупка жилого дома на 5-6 квартир за 300-350 тысяч евро. Рентабельность вложений – до 12%;

4. Инвестиции в офисные здания и отдельные помещения Германии

Такие приобретения требуют глубоких знаний и умения ориентироваться в перспективности купленного объекта. Специалисты рекомендуют получить глубокие знания по этой теме или воспользоваться услугами консультанта, чтобы вложить средства в объект, которые реально будет приносить плановую прибыль.

5. Инвестиции в помещения под магазины, рестораны, развлекательные заведения

Этот сегмент требует миллионных вложений. К примеру, покупка помещения под супермаркет может обойтись в 8 миллионов в европейской валюте. Но ожидаемая рентабельность будет в пределах 8% годовых.

6. Инвестиции в отели Германии

Рекомендуется вкладывать капитал только в туристических активных местностях, больших городах с активной деловой жизнью. Данный вид капиталовложения характеризуется продолжительным сроком окупаемости от 13 до 20 лет.

Основные факторы, влияющие на эффективность капиталовложений:

• местоположение объекта недвижимости;
• техническое состояние здания и помещений;
• рыночная стоимость последующей эксплуатации и дохода от аренды.

На этапе рассмотрения и выбора объекта инвестирования необходимо учитывать основные накладные расходы по приобретению, которые увеличат стоимость объекта и снизят скорость его окупаемости.

Основные накладные расходы по приобретению:

• налог на покупку – 3,5% от цены объекта;
• услуги нотариуса – от 1,5 до 2% от цены объекта;
• услуги маклера – от 3 до 7% от цены объекта.